Без оптимизма: чего ждет бизнес в Украине

Некоторые оптимистичные ожидания предприятий могут и не сбыться

Госстат опубликовал информацию об ожиданиях украинских предприятий от І квартала 2016 года относительно перспектив развития их деловой активности.
Ожидания промышленных предприятий
В І кв. 2016 г. индикатор деловой уверенности в промышленности в целом повысился по сравнению с ІV кв. 2015 г. на 5 процентных пунктов (п. п.), но в результате только сравнялся по уровню с тем, что был в I кв. 2015 г. При этом текущий объем всех заказов (уровень спроса) как достаточный (нормальный для сезона) оценивают 53% респондентов, а ниже нормы – 45%.
Текущий объем запасов готовой продукции как достаточный оценили 53%, а ниже нормы – 13%, нет запасов готовой продукции у 28%. А свои производственные мощности, учитывая текущий объем заказов и ожидаемые изменения спроса в январе-марте 2016 г. недостаточными оценили только 7%, остальных они вполне устраивают.

Увеличились

Не изменились

Уменьшились

Объем производства продукции

32%

34%

33%

Объем заказов на производство продукции

21%

46%

31%

Источник: Госстат
По результатам обследования промпредприятий выявлены такие ожидания относительно состояния их деловой активности в I кв. 2016 г. по сравнению с предыдущим кварталом:

уменьшение объемов иностранных заказов на производство продукции (экспортного спроса);

рост отпускных цен на продукцию промышленности. Сейчас рост ожидают 35%, а снижения – 5% (год назад было соответственно 60% и 2%). Таким образом ожидания роста цен за год уменьшились почти в два раза;

уменьшение количества работников на промпредприятиях. Эти ожидания оставались практически стабильными на протяжении последнего года;

увеличение на 0,4 п. п. загруженности производственных мощностей, которая в среднем составляет 61,8%.

При этом за год снизилось влияние такого сдерживающего производство фактора, как финансовые ограничения, а наиболее сдерживающим фактором остается недостаточный спрос.
Что сдерживает производство, % респондентов

I кв. 2016

I кв. 2015

Недостаточный спрос

47

48

Нехватка рабочей силы

3

3

Нехватка сырья, материалов, оборудования

12

13

Финансовые ограничения

39

45

Ничего не сдерживает

13

10

Источник: Госстат
Официальная статистика подтверждает, что у украинских промышленников нет причин для оптимизма – спад наблюдается уже четыре последних года.

Но в декабре был отмечен незначительный рост (месяц к месяцу). Позитивная тенденция продолжилась в январе, когда падение промышленного производства по сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года замедлилось до 1,7% с 2,1% в декабре-2015 и 4,9% – в ноябре-2015. В январе-2015 спад к январю-2014 составлял 20%. В минувшем январе рост в промышленности зафиксирован в Николаевской (15,6%), Черниговской (13%), Киевской (4%) и Кировоградской (3,7%) областях.
Ожидания промышленников в отношении роста отпускных цен, вероятно, напрасны – нынешний уровень спроса не позволит им вырасти. Поэтому несмотря на то, что индекс цен производителей промышленной продукции в январе к январю прошлого года составил 121,2%, то к декабрю – 98,9%, т. е. цены снизились. Хотя нынешняя девальвация гривни может изменить этот тренд.
Ожидания строительных предприятий
Индикатор деловой уверенности в строительстве повысился по сравнению с ІV кв. 2015 г. на 5 п. п. Год назад он был хуже на 8 п. п.
При оценке объема выполненных строительных работ за октябрь-декабрь 2015 г. голоса респондентов разделились на три примерно равные части: увеличился – 35%, не изменился – 31%, уменьшился – 33%. Данные статистики говорят о заметном росте в декабре.
Индексы строительной продукции, %

Дек. 2015 к нояб. 2015

2015 к 2014

Строительство все

136,9

85,1

Здания

142,6

88,9

жилые

101,7

96,5

нежилые

180,8

82,2

Инженерные сооружения

131,7

81,5

Источник: Госстат
Жилой же недвижимости в 2015 г. построено больше не только по отношению к предыдущему году – объем самый высокий за последние годы.
По результатам обследования предприятий выявлены такие ожидания относительно состояния их деловой активности в I кв. 2016 г. по сравнению с предыдущим кварталом:

рост цен на работы, выполняемые строительными предприятиями – 32% респондентов ожидают роста, а 6% – снижения. И хотя ожидания роста цен на протяжении 2015 г. стабильно падали с уровня 50%, индекс цен на строительно-монтажные работы в 2015 г. составил 127,1%;

небольшое усиление влияния такого сдерживающего строительную деятельность фактора, как неблагоприятные погодные условия и одновременное снижение влияния финансовых ограничений и недостаточного спроса. В целом же за 2015 г. доля сетующих на недостаток финансов снизилась с 61% до 50%;

обеспечение заказами на строительные работы осталось таким же, как и в ІV кв. 2015 года, – в среднем на четыре месяца. Текущий объем заказов 41% респондентов оценивают как нормальный для сезона, а 58% – как недостаточный.

Ожидания предприятий розничной торговли

Индикатор деловой уверенности в розничной торговле снизился по сравнению с ІV кв. 2015 г на 9 п.п., хотя за минувший год он вырос на 17 п. п.
Оптимизма мало – объем продаж все еще сокращается, хотя темп падения замедлился. 44% опрошенных сказали, что у них объем продаж за октябрь-декабрь 2015 г. увеличился, 34% – уменьшился и 22% – не изменился.
По результатам обследования предприятий выявлены такие ожидания относительно состояния их деловой активности на I кв. 2016 года по сравнению с предыдущим кварталом:
- уменьшение объема заказов у поставщиков товаров. Хотя на протяжении 2015 г. этот показатель в розничной торговле стабильно улучшался;
- уменьшение количества работников на предприятиях розничной торговли. В прошлом году показатель вырос на 10 п.п. и теперь упал на 3 п.п.;
- рост цен реализации товаров. Доля ожидавших роста цен за 2015 г. упала с 77% до 54%, но теперь выросла до 62%.
Как, по вашему мнению, изменятся в январе-марте 2016 г., % респондентов

Увеличатся

Не изменятся

Уменьшатся

Объем заказов у поставщиков товаров

14

46

40

Объем продаж

16

38

45

Количество работников

5

83

11

Цены на товары

62

35

2

Источник: Госстат
Ожидания сельскохозяйственных предприятий
Оценивая свой объем произведенной продукции за октябрь-декабрь 2015 г., 27% респондентов заявили, что он увеличился, 37% – не изменился и 36% – уменьшился. Официальная статистика говорит, что производство практически всех видов сельхозпродукции продолжает сокращаться.
Текущий объем запасов готовой продукции достаточным считают 71%, очень маленьким – 14% и у 14% вообще нет запасов.